Архив категорий Новости рынка

3 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Рынок Азовского региона на третьей неделе продолжил испытывать на себе постпраздничное давление. Многие Фрахтователи с трудом возвращаются из отпусков, трейдинг вялый, и предложение тоннажа все еще превышает спрос на него. В регионе сохранялся небольшой избыток спотового тоннажа, что не позволяло Судовладельцам переломить ситуацию. Ставки фрахта находились на уровне 20$ за тонну пшеницы из Ростова на Мармару, против 23$, которые готовы были платить за спотовый тоннаж в декабре. Флот работает на грани рентабельности с учетом текущих расходов и рисков, связанных с ледовыми сборами. Участники рынка считают, что аналогичная ситуация будет сохраняться в ближайшие недели. В сложившихся условиях большей популярностью у Судовладельцев пользуются рейсы на длинное плечо с обратным грузом. Такая комбинация выглядит значительно выгоднее по сравнению с короткими переходами в Черное море, и позволяет выиграть время и вывести флот из спотовых позиций.

Надежды на оживление рынка связываются с ожидаемыми поставками по турецкому и египетскому тендерам, которые могут подтолкнуть закупочные цены на зерно вверх, что, возможно, повысит ставки фрахта на 1-2$ до конца января. Зерновое агентство Турции (ТМО) на тендере 14 января закупило 100 тыс. тонн твердой пшеницы с поставкой 25 января – 25 февраля и 550 тыс. тонн мягкой краснозерной мукомольной пшеницы. Государственное агентство Египта GASC на тендере 8 января закупило 300 тыс. тонн мягкой мукомольной пшеницы с поставкой 18-29 февраля 2020 года, а 14 января еще 240 тыс. тонн с поставкой с 1 по 10 марта 2020 года. Эксперты считают, однако, что резкого роста рынка ожидать не стоит, поскольку не все производители и Трейдеры готовы отдавать зерно по низким ценам. Груз будет появляться, но не так быстро, как этого хотелось бы Судовладельцам.

На Египет отгрузки будут осуществляться из Новороссийска и с рейда порта Кавказ. Отправки на Турцию с высокой вероятностью пойдут из портов Азовского моря. Товарные партии по турецкому тендеру будут небольшие, в объеме 10-15 тысяч тонн, что сделает отгрузку из Азовского региона более выгодной, чем поставки из порта Новороссийск или с рейда Кавказа. Турецкий тендер при этом будет индикативным, и обозначит для многих компаний-импортеров зерна некий уровень цен, от которого будут отталкиваться в расчетах будущих сделок.

Большой ажиотаж среди Экспортеров вызвали слухи о возможном квотировании экспорта зерна. Правительство России рассматривает введение ограничения в 20 млн. тонн на экспорт некоторых видов зерновых с 1 января по 30 июня 2020 года. Инициатива призвана защитить внутренний рынок, но может привести и к сокращению объемов отправок на экспорт, что в итоге приведет к более низкому спросу на тоннаж во второй половине зернового года.

Новый год в Каспийском регионе начался с падения ставок из Астрахани, где из-за введения ограничений по загрузке автотранспорта сохраняются проблемы с подвозом зерна, но при этом периодически открываются теплоходы, пришедшие с обратным грузом из иранских или туркменских портов. Грузоотправители, чтобы избежать проблем по контрактам, переключаются на порты, способные принимать ж/д вагоны: Волгоград, Махачкала, Актау. Это привело к нехватке вагонов под зерно и подогрело рынок ж/д перевозок. В настоящее время Волгоград, несмотря на аномальные плюсовые температуры, считается среди Судовладельцев рискованным портом. Из Махачкалы работает не так много Фрахтователей, а в Актау из-за большого количества теплоходов на рейде и в порту скопились очереди и поставить судно под погрузку вовремя сложно, в результате чего грузоотправители начинаю нести убытки из-за простоя.

51 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

В Азовском регионе 51-я неделя была отмечена снижением активности Трейдеров. Сохранялся спрос на спотовый тоннаж – многие Фрахтователи искали теплоходы, чтобы успеть отгрузиться до празднования Нового года и выпустить суда в рейс раньше 25 декабря. Это было связано, прежде всего, с повышенными рисками простоя теплоходов в праздничные дни, когда оформление документов или погрузка судна могут задержать его отход вплоть до 9 января следующего года. Однако большая часть флота открывалась только после 27-го декабря, и дефицит спотового тоннажа привел к тому, что ставки как минимум не снижались, а местами даже росли. Рабочий уровень фрахта находился на уровне $21 за тонну пшеницы на базисе Ростов – Самсун.

Большая часть отправителей подводит итоги календарного года, и многие из них уже уходят на новогодние каникулы. Спрос на промтовый тоннаж отсутствует и, скорее всего, нас ждет серьезное снижение рынка. В первых числах января стоит ожидать большое количество флота в поиске груза, и ставки из Азовских портов на Самсун, вероятнее всего, упадут до $17-18 за тонну пшеницы. По опыту прошлых лет, в первые две недели января в Азовском море будет сохраняться сильный перекос в сторону предложения флота и многое будет зависеть от того, как быстро отечественные отправители вернутся к активным действиям. Как правило, в этот период особой популярностью пользуются дальние рейсы – Мерсин, Искендерун, Египет. Дополнительное давление на Азовский рынок после праздников будут оказывать поставки из Новороссийска. Если количество отправок из Новороссийска будет высоким, то не стоит ждать быстрого подъема рынка в Азове и Судовладельцы костеров могут почувствовать нехватку груза. В таких условиях может проявиться спрос на не погодные грузы, такие как уголь, чугун, металлолом, которые можно быстро погрузить и выгрузить, а также быстро оформить на них документы.

Из Азовских портов на дальние направления зерновые отправляются в основном в Италию, Испанию, страны западного Средиземного моря. Однако, такие рейсы берут далеко не все Судовладельцы региона. На отчетной неделе европейское направление было очень слабо востребовано среди них, а с 52-ой недели ожидается и вовсе низкая активность на этом направлении. В Европе начинаются Рождественские праздники, которые продлятся с 24 по 26 декабря. Это, во-первых, существенно снизит количество новых сделок, а, во-вторых, усложнит процесс расчета по уже заключенным контрактам, поскольку европейские банки также не будут работать в эти дни.

Многие Фрахтователи признают, что зерновой рынок на январь пока непонятен. С одной стороны у производителей остается очень много переходящих запасов, и они не спешат расставаться с товаром, ожидая падения ставок после Нового года. С другой стороны, прошедшие недавно тендеры показывают, что груза на рынке будет достаточно, и цена, возможно, будет расти, поэтому никто не спешит заключать новые контракты, предпочитая дождаться возвращения партнеров после праздников, чтобы оттолкнуться от текущих рыночных условий.

В Каспийском регионе благоприятные погодные условия усилил слухи, что волгоградские порты возможно будут продолжать работать в течение всего января. Это переместило эпицентр активности из Махачкалы в сторону речных портов. В Волгоградском и Саратовском регионах сохраняется много переходящих запасов, которые в Астрахань автотранспортом доставить проблематично из-за весового контроля. Альтернативой отгрузки остаются Махачкала и Волгоград, при этом стоимость доставки в последний существенно ниже. В целом в Каспийском регионе сохраняется устойчивый спрос на тоннаж, однако Экспортеры отказываются брать теплоходы на праздники, поэтому рынок начал медленное движение вниз.

50 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

На 50-ой неделе в Азовском регионе сохранился устойчивый спрос на тоннаж. Некоторые Судовладельцы пользовались моментом, и пытались предлагать промтовые суда по текущим ставкам. В целом это не встречало понимания со стороны Фрахтователей – спрос на тоннаж с датами подхода в конце декабря — начале января крайне мал. Однако Фрахтователи, особенно те, кто работает с иностранными компаниями, готовы были переплачивать, чтобы найти теплоход в споте и обезопасить себя от риска простоя на праздниках. Судовладельцам пока удавалось сохранять спрос на флот, и ставки фрахта подросли еще на доллар. Тонна пшеницы из Ростова на Самсун уезжала за $23 доллара.

Российские банки 31 декабря уходят на новогодние каникулы, и не будут работать по 8 января включительно. Традиционно это затрудняет внешнеторговую деятельность и сводит количество сделок в этот период к минимальным значениям. Отправители так же, как правило, не горят желанием прерывать свои выходные и заниматься организацией отгрузок в праздничные дни. В совокупности эти факторы играют на понижение ставок фрахта в начале календарного года, поэтому Фрахтователи, имеющие возможность придержать свои грузы, переносят даты отгрузок ближе к середине января следующего года.

Многие Судовладельцы, работающие в Азовском регионе, целенаправленно берут рейсы из портов Средиземного или Черного моря, чтобы избежать простоев в портах Азовского моря. Те из них, у кого отсутствует достаточный опыт работы на морских направлениях, быстро подтверждают ставки и высоко востребованы со стороны средиземноморских Фрахтователей. Ставки на обратные грузы, которые идут не в российские порты, падают ближе к концу года.

На отчетной неделе в Азовском регионе наблюдался высокий спрос на семечку. Её готовы были отгрузить и в споте, и в промте от 1000-4000 тонн из портов Ейска, Азова и Ростова. Прежде всего, это связано с ростом закупочных цен на подсолнечник. Судовладельцы рассматривают такой груз охотнее, так как ставка даётся за полное судно и выбирается полный объем трюмов на максимальную проходную осадку в Азове.

Из портов Черного моря пшеница на базисе Херсон – Мармара отправлялась по ставке $21 за тонну. Объемы отгрузок большие и до конца года ситуация не изменится. Сразу после Новогодних праздников следует ожидать снижения ставок, но к концу января рынок отыграет вверх, поскольку качество украинского зерна в этом году довольно высокое, а цена при этом весьма конкурентная.

В Каспийском регионе в целом уровень рынка не снизился, количество груза по-прежнему большое, но преимущественно из Махачкалы и Актау. Спрос на тоннаж из Махачкалы вырос в разы из-за весовых ограничениях на подъездах к Астрахани. Участники рынка продолжают жаловаться, что при текущих условиях автодоставка из близлежащих регионов абсолютно не просчитывается, и обойти ограничения не получается, т.к. весы установлены на всех подъездах к Астрахани. Отправители переориентируют свои грузопотоки на более доступные порты, вследствие чего ставки из Махачкалы начали расти, в то время как из Астрахани, на фоне уменьшения груза, даже немного снизились. Из Астрахани в иранские порты тонна кукурузы везется на уровне $39, из Махачкалы на уровне $30. Иранские покупатели со свой стороны начинают давить на российских партнеров и торопить с отгрузкой зерновых, так как за невыполнение контрактов они могут потерять квоты на ввоз/вывоз товара из страны, которые очень трудно получить. С начала января на Каспии стоит также ожидать падения рынка – из-за длительных новогодних праздников сформируется большое количество открытого в споте тоннажа, который будет искать груз.

49 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

На 49-й неделе в Азовском регионе сохранилась тенденция роста ставок фрахта. Основным движущим фактором, как и на предыдущей неделе, являлось отсутствие спотового тоннажа. Грузов больше, чем теплоходов, открывающихся после выгрузки, и Судовладельцы фиксуют их как правило в течение дня. На отчетной неделе ставки находились на уровне $21-22 за тонну пшеницы из Ростова на Самсун, и пока преимущество в переговорах остается на стороне Судовладельцев.

Наплыв флота ожидается во второй половине декабря поле его выгрузки в турецких портах. По сообщениям Трейдеров, заключению новых сделок серьезно препятствует растущая цена на отечественное зерно. На этом фоне в течение месяца прогнозируется умеренный рост ставок фрахта. Открывающихся позиций будет немного, суда, которые ушли на дальние рейсы, уже не вернутся в этом году, а грузов на 2020 год на рынке пока нет.

Многие Судовладельцы пытаются выстроить графики движения теплоходов таким образом, чтобы, во-первых, исключить судозаходы в европейские порты во время католического рождества, а во-вторых, не попасть на новогодние праздники в российских портах в начале января. Как показывает практика предыдущих лет, спрос на тоннаж сильно снижается в начале календарного года, и затем Экспортерам требуется как минимум три недели для раскачки и восстановления темпов отгрузок до декабрьских уровней. У Судовладельцев большой популярностью пользуются дальние рейсы на Средиземное море, они готовы делать скидки ради того, чтобы избежать длительных простоев с оформлением документов в новогодние праздники.

Государственное агентство Египта GASC на тендерах 14 ноября и 4 декабря закупило соответственно 345 тыс. тонн и 295 тыс. тонн российской пшеницы. Поставки по обоим тендерам должны начаться сразу после Нового года и завершиться до конца января 2020 года. Следует ожидать, что в январе на рынке будет очень мало спотовых отправок пшеницы из Азовского моря, т.к. основные объемы поедут через Новороссийск и частично с рейда Кавказа. Учитывая традиционно низкий спрос на тоннаж в январе, это может привести к существенному снижению ставок фрахта в начале 2020 года.

В Волгоградской области сохраняется положительная суточная температура. После официального закрытия навигации на Волге и Волго-Донском канале до 15 декабря сохраняется возможность коммерческого шлюзования, которое оплачивается за счёт Фрахтователя. Это позволяет последним продолжать отгрузки из Волгоградских портов, что в свою очередь, серьезно поддерживает фрахтовый рынок в регионе, который держится на максимальных годовых значениях. У Судовладельцев сохраняется широкая вариативность выбора подходящих рейсов, поскольку на рынке наблюдается устойчивый спрос на тоннаж, как из Астрахани, так и из морских портов Каспийского моря. На фоне слухов об отмене иранского эмбарго на импорт пшеницы многие делают вывод о благоприятном для Судовладельцев рынке в течение зимнего периода.

В Каспийском регионе, как и ожидалось, после закрытия навигации ставки фрахта из Астрахани начали рост. Прежде всего, это обусловлено предстоящими Иранскими праздниками и закрытием годовых контрактов. На отчетной неделе тонну кукурузы из Астрахани в Иран можно было увезти по ставке $40. После Нового года возможно снижение ставок.

По поступающей информации на перевозку зерновых культур по Астраханской области ввели ограничения, и основная часть грузового потока переориентировалась на Махачкалу. Наблюдается тенденция, когда Грузоотправители стараются взять судно под русским флагом на несколько рейсов по согласованной ставке. Скорее всего, рынок продолжит рост и на следующей неделе.

48 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское

Как и ожидалось, результатом длительного простоя флота в Азовском море на 48-й неделе стал рост фрахтовых ставок в регионе. В первую очередь это обусловлено отсутствием спотового тоннажа. Основная часть флота будет открываться в середине декабря, что заставляет Фрахтователей повышать предложения, чтобы найти теплоход в срок. Судовладельцы стараются заключать контракты, когда судно подходит к Керчи, тем самым собирая лучшие предложения по рынку. Если в начале недели уровень ставок был $19 за тонну пшеницы из Ростова или Азова на Черноморское побережье Турции, то ближе к концу Судовладельцы просили на $1-2 выше. Фрахтователи со своей стороны не торопятся подтверждать более высокие ставки. Те из них, которые уже сейчас готовы работать на середину и вторую половину декабря, называют цифры ниже $20 за тонну пшеницы на базисе Ростов – Самсун. По их мнению, текущий уровень цен на сырьевом рынке не позволяет платить больше.

В связи с непогодой в Азовском море, на прошлой неделе основная часть Турецких портов была не загружена и очередей на выгрузку и погрузку не наблюдалось. Ожидается, что в ближайшее время, когда большая часть флота одновременно придёт на выгрузку в Турцию, могут образоваться большие очереди, что вероятнее всего скажется и на уровене ставок фрахта, поскольку в моменте образуется дефицит свободного тоннажа.

На отчетной неделе у Судовладельцев наибольшим спросом пользовались грузы из глубоководных портов, таких как Ейск и Таганрог. Ставки из них за последние недели практически не выросли. Среди глубоководных портов особняком стоит Темрюк, глубина подхода к некоторым причалам которого после дноуглубительных работ позволяет обрабатывать суда с осадкой более 5 метров. Это делает порт доступным для морских теплоходов грузоподъемностью до 3000 тонн. Учитывая, что Темрюк обычно не вводит ледовые ограничения, ставки с него будут более доступными по сравнению с другими портами региона.

Немного лучше чувствуют себя Судовладельцы флота из Турции и Украины, которые не рассматривают порты Азова как домашние. Часть из них работает из портов Украины, поскольку ставка за тонну пшеницы на базисе Херсон – Мармара порядка $20 и в этом направлении почти всегда есть обратный груз.

Как показывают наблюдения, конъюнктура зернового рынка в Азово-Черноморском регионе не сильно изменилась по сравнению с предыдущим неделями, и основным драйвером роста по-прежнему будут выступать погодные условия, сильно влияющие на динамику поставок. Ожидается, что с начала декабря и вплоть до новогодних праздников позиции Судовладельцев продолжат укрепляться. Помимо накопившихся остатков грузов, на это также будет работать традиционно снижающийся в конце года курс рубля.

К концу отчетной недели из-за потепления в Азовском море были отменены введенные с 26 ноября ледовые ограничения. Тем не менее, с 11 декабря в портах Азова вводится ледовый сбор в размере примерно $1000 на 3000-тонное судно. Судовладельцы будут стараться переложить эти расходы на Фрахтователей, добавляя данную сумму к ставке при заключении договора. Судовладельцы сообщают, что река также постепенно закрывается льдом, и большинство из них отказывается идти за грузом в такие порты как Багаевская или Волгоград. Ставки с реки растут быстрее, чем из морских портов.

Несмотря на прогнозы о снижении спроса на тоннаж в Астрахани, в Каспийском регионе сохранилась повышенная востребованность судов. Фрахтователи больше времени тратят на формирование партий, но при этом спрос со стороны Ирана остается устойчивым. Большое количество предложений груза из Астрахани, Махачкалы и Актау привело к тому, что Судовладельцы перехватили инициативу на фрахтовом рынке. Ставки из Астрахани вновь подтянулись к $40, и предпосылок к снижению пока не видно.

47 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Основным фактором, оказывавшим влияние на фрахтовый рынок Азовского региона на 48-й неделе, оставались погодные условия. Сильные восточные ветра продолжали сдерживать движение флота. Около 80 судов застряли в районе Ростова или на подходе к нему. Из-за большого скопления тоннажа администрации портов Азов и Ростов не допускали захода теплоходов, которые следовали в балласте на погрузку. Падение уровня воды так же отразилось на проходе Кочетовского гидроузла и движение по Дону.

Сложившаяся ситуация не сильно повлияла на ставки фрахта, и в целом они остались на прежних уровнях. Это объясняется высокой экспортной ценой на зерно и, как следствие, низкой активностью трейдеров. Фрахтователи, которые готовы работать в этих условиях, озвучивают предложения на уровне $17-18 за тонну пшеницы из Ростова на Самсун. Со стороны Судовладельцев звучат цифра на уровне $19-20 на этом же направлении. Но пока из-за непогоды флот находится в ожидании, переговоры затягиваются, и Судовладельцы не спешат фиксоваться на дальние даты, предпочитая это делать в споте. Скорее всего, последствия простоя флота скажутся через две недели.

На рынке зерновых ходят слухи о скором возможном увеличении экспортной пошлины на семена подсолнечника в три раза. Данная мера направлена на укрепление позиций российских переработчиков, которые из-за высокого экспортного спроса на сырье не могут загрузить свои мощности и, соответственно, реализовать потенциал по поставкам масла. В текущем году ожидается рекордный урожай подсолнечника, до 40% которого планировалось к отправке на экспорт. При прочих равных условиях от введения запретительных пошлин отечественное зерно проиграет борьбу более дешевым предложениям конкурентов, и товарная номенклатура Азовского региона может сократиться. В этом случае фрахтовый рынок может лишиться существенной доли загрузки.

По получаемой информации срок работы Волгоградского шлюза могут продлить до 10 декабря. Это должно помочь Экспортерам отгрузить больше груза из Волгоградского и Саратовского районов, при условии сохранения приемлемых погодных и ледовых условий. В случае продления работы шлюз будет функционировать в коммерческом режиме. В среднем сутки коммерческой проводки стоят 150 тыс. рублей, которые делятся между теплоходоами, проходящими шлюзование. Судя по активности трейдеров, до начала-середины декабря может сохраниться устойчивый спрос на теплоходы с Камышина и Николаевского, где маржинальность бизнеса позволяет отправителям компенсировать коммерческую работу шлюза.

Каспийский фрахтовый рынок оказался под давлением ужесточения требований к весовому контролю на подъездах к Астрахани. Одни Фрахтователи приостановили новые поставки до решения вопроса с местными властями, другие попыталась решить вопрос каботажными доставками грузов с реки в Астрахань. В итоге на отчетной неделе спрос на тоннаж в Астрахани сократился, и ставки незначительно отскочили от своих максимальных значений. Следует отметить, что это касается только отправок из Астрахани, с реки спрос на тоннаж по-прежнему остается устойчивым.

На отчетной неделе Судовладельцы с русским флагом делали последние рейсы из района Саратовской и Волгоградской областей на Иран. Грузоотправители давали ставки с реки на $5 выше рынка, чтобы отправить остатки товара, закрыть имеющиеся контракты и подготовить склады и элеваторы к зимнему периоду. Открытые партии с Нижней Волги становятся более интересными для Судовладельцев, которые еще успевают выполнить рейсы из речных портов.
Из-за волнений в Иране произошло падение ставок из Астрахани в среднем на $3-4 доллара, что может привести к уменьшению отгрузок в эту страну.

46 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Фрахтовый рынок Азовского региона на 46-й неделе отметился крайне низкой активностью участников. Большинство Трейдеров и Судовладельцев участвовали в ежегодной международной конференции Global Grain Geneva 2019, проходившей с 12 по 14 ноября в Женеве (Швейцария), и поэтому новых контрактов или запросов на рынке практически не было. Оживление ожидается со второй половины 47-й недели.

Сильные сгонные ветра в Таганрогском заливе привели к критическому падению уровня воды в АДМК, а также портах Ростов и Азов. Из-за низкого уровня воды было принято решение ограничить движение судов, что вызвало проблемы с отгрузками и отходом уже погруженных теплоходов в рейс. По прогнозу временный подъем уровня воды ожидается 20-22 ноября, после чего сгонные ветра снова усилятся. В сложившейся ситуации Судовладельцы предпочитают варианты загрузок теплоходов из глубоководных портов Ейск, Таганрог или Темрюк. Из Азова и Ростова будут вывозиться уже законтрактованные грузы, которые не могут отгрузиться сейчас из-за уровня воды. В приоритете при этом суда типа «Омский» из-за малой осадки. Плохие погодные условия, а также негативный прогноз на следующую неделю, как по Азовскому региону, так и по Черному морю, способствуют накоплению спотового тоннажа в Керчи и АДМК. Всего по нашей оценке в регионе застряло около 70 теплоходов.

Как правило, такие ситуации приводят к росту ставок фрахта, так как из-за простоев срываются графики поставок грузов и Фрахтователи, чтобы исполнить контракты в срок, вынуждены переплачивать. Однако на прошедшей неделе тенденции роста ставок замечено не было из-за крайне низкой активности в целом на рынке. Ставки на отчетной неделе находились на уровне $17-18 за тонну пшеницы на базисе Ейск – Самсун, и Фрахтователи играли на их дальнейшее понижение. Судовладельцы напротив ожидают, что ставки могут пойти вверх, начиная с середины 47-ой недели.

На тендере 14 ноября Египет закупил 465 тыс. тонн пшеницы происхождением из Украины и России с поставкой с 5 по 15 января 2020 года. Из России будет поставлено 345 тыс. тонн. Отгрузки будут проводиться с большой воды. С одной стороны, это увеличит перевалку на рейде и соответственно повысит востребованность русскофлажного флота. С другой стороны, существенно сократит предложение груза из Азовского региона, что скажется отрицательно в декабре-январе на рынке фрахта теплоходов под иностранным флагом.

Ввиду скорого закрытия навигации, по-прежнему стабилен высокий спрос на русскофлажные теплоходы для вывоза остатков зерна с речных элеваторов до порта перегрузки или напрямую в порт выгрузки. Из-за высоких суточных температур в регионе навигация в речных портах станиц Старочеркасская и Багаевская (Ростовская область), скорее всего, продлится до середины декабря. Со стороны Судовладельцев дальше Цимлянского водохранилища грузы не обсуждаются из-за опасения не выйти из реки до конца навигации или попасть на коммерческое шлюзование.

Рейсы из Волгограда в Каспийское море также будут оставаться рабочими до середины декабря. Фрахтователи со своей стороны уже готовы платить $53 за тонну кукурузы на Иран. Начавшиеся в этой стране протестные акции сказались на работе портов, которые обрабатывают суда с большими задержками. На фоне ажиотажного спроса на тоннаж в регионе были замечены попытки спекулятивно снижать ставки, но, поскольку основная часть флота расписана на несколько рейсов вперед, снижение ставок не произошло.

45 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Минувшая 45-я неделя на Азовском рынке прошла без серьезных изменений. Фрахтовые ставки находились в стагнации, обусловленной низкой активностью Трейдеров, которую уравновешивало малое количество открывающегося тоннажа. Российская пшеница выше качеством и соответственно дороже предложений конкурентов, сделок по ней заключается мало, и из Азовского моря в основном везут отруби, семена подсолнечника, горох и кукурузу.

Высокая цена российской пшеницы отрицательно сказалась на объемах отгрузки и с рейда Кавказа. Основной поток экспортной пшеницы идет из глубоководного Новороссийска партиями по 20-50 тыс. тонн. С учётом доставки в порт, это выходит значительно дешевле, чем отгружать костерами с Азовского моря. Отсутствие спроса на тоннаж со стороны Фрахтователей, работающих на перевалку на Кавказе, тянет рынок вниз. Ожидается, что в ближайшее время производители и Трейдеры на внутреннем рынке будут вынуждены пойти на снижение, чтобы повысить конкурентность цены FOB российской пшеницы на мировом рынке.

Из-за дефицита русскофлажного флота с реки в ожидании закрытия навигации повышен спрос на каботажный флот. Экспортеры стремятся вывезти оставшиеся объёмы по контрактам до портов Астрахань, Азов или Ростов, с последующей перевалкой на суда типа «река – море». Судовладельцы последних по-прежнему фиксуют теплоходы на споте и предпочитают короткие рейсы в черноморскую Турцию и Мармару. Тонна пшеницы на базисе Ростов-Самсун на отчетной неделе уезжала на уровне $20, и сильного падения ставок до Нового года ожидать не стоит из-за скорого введения ледовых ограничений и сборов.

Каспийский рынок продолжает расти. Основными драйверами роста является ажиотажный спрос на тоннаж с реки накануне закрытия навигации, а также новости о том, что Россия и Иран подписали меморандум о поставках пшеницы по государственным контрактам. На фоне этого известия многие Фрахтователи стали более активно вести себя при заключении зимних контрактов, вследствие чего флот оказался в еще большем дефиците, чем был. Тонна кукурузы при отправке из Астрахани фиксуется на уровне порядка $40, из Волгограда – порядка $53.

Поддержку рынку оказывает и резко выросший спрос на тоннаж для поставок казахской пшеницы. В прошлом местные отправители использовали под такие контракты в основном глубокосидящие теплоходы с иранским флагом. Однако в этом году многие отправители из-за американских санкций, наложенных на Иран, отказываются грузить теплоходы под флагом этой страны. Таким образом, казахский грузопоток зерна будет конкурировать с российским за флот с русским флагом, поднимая ставки в регионе.

44 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

На 44-й неделе на фрахтовом рынке Азовского моря продолжилось плавное снижение ставок. Предложение груза отставало от скорости оборачиваемости флота, вследствие чего увеличивался спотовый тоннаж, который тянул рынок вниз. Судовладельцы принимают тренд на снижение, но выбирают дальние рейсы, из-за чего ставки на них падают быстрее, чем на коротком плече. Вместе с востребованностью дальних рейсов растет спрос и на обратные грузы.

Основным фактором, определяющим низкие ставки фрахта, продолжает оставаться слабая для данного времени года активность зерновых трейдеров. Высокая закупочная цена на внутреннем рынке делает российское зерно слишком дорогим по сравнению с предложениями конкурентов из Украины и убивает его экспортные перспективы. Участники рынка ожидают, что в ближайшее время сельхозпроизводители начнут снижать цену на зерно, поскольку его много скопилось на складах, а зернового сезона так и не было.

Исходя из котировок последних крупных тендеров (Египет, Турция, Алжир) в числе победителей может оказаться зерно российского происхождения. Как показывает практика, такие партии чаще отгружаются с большой воды (порт Новороссийск). Многие трейдеры считают, что высокая закупочная цена на зерно в Новороссийске тормозит экспорт из Азовского моря – отправителям выгоднее отдавать зерно на условиях CPT крупным игрокам, чем отгружать на FOB с малой воды.

Администрация Азово-Донского бассейна проинформировала участников рынка о закрытии шлюзов №№ 1-15 с 27 ноября 2019 года. Остается вероятность коммерческого шлюзования, условия которого нужно будет оговаривать заранее. При благоприятных гидрометеорологических условиях возможно продление работы шлюзов до 1 декабря.

Фрахтовый рынок для флота с русским флагом ближе к концу навигации переходит в отдельный сегмент. На фоне снижения ставок из морских портов Азовского моря, спрос с речных элеваторов остается высоким и флот с русским флагом продолжает быть в дефиците. Ставки фрахта переходят в разряд нерыночных.

В Каспийском регионе ставки устойчиво растут уже в течение месяца. Судовладельцы используют момент и диктуют свои условия как для спотовых контрактов, так и для долгосрочных зимних. По мнению некоторых из них 2-3 рискованных, но высокооплачиваемых рейса на Каспии по прибыльности сопоставимы с 2-3 месячной работой в Азовском море в зимний период. Этот фактор является самым весомым при принятии решения о зимовке на Каспии.

43 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

На 43-й неделе в Азовском регионе наблюдалась вялая деловая активность, так как Судовладельцы не спешили заключать контракты наперед из-за медленного роста ставок. Рынок фрахта не претерпел значительных изменений. Как и ожидалось, ставки составили $21 за тонну пшеницы на базисе Ростов-Самсун. От активного роста рынок удерживают несколько факторов.

Во-первых, цена FOB Азов/Ростов на пшеницу в данный момент превышает уровень, при котором можно планировать долгосрочные контракты. Отправители вынуждены поднимать ее, чтобы конкурировать с ценой в Новороссийске, где она выше и большинство производителей везут зерно туда. Этому способствует и незначительное снижение курса доллара, стимулирующее рост закупочной цены.

Во-вторых, на фоне новостей о плохом качестве и зараженности российского зерна при поставках во Вьетнам наблюдалась низкая активность в переговорах с турецкими покупателями. Последние заняли выжидательную позицию, из-за чего было заключено мало контрактов на поставку зерновых на конец октября-начало ноября.

Многие Судовладельцы также отказывались верить в стагнацию рынка и переносили фиксовки открывающегося флота на следующую неделю. В переговорах ими озвучиваются ставки на $5 выше от реального уровня рынка, в ожидании, что кто-то из Фрахтователей вернется с лучшим предложением. Это может привести к обратному эффекту – вырастет количество спотового тоннажа, после чего последует снижение ставок фрахта. Большинство Судовладельцев все еще предпочитают держать флот на коротком плече. Это увеличивает оборачиваемость, но, при условии отсутствия достаточного спроса и явного перекоса в сторону предложения, также может способствовать тому, что ставки резко пойдут вниз.

В Таганрогском заливе периодически продолжают дуть сильные восточные ветра, выгоняя воду из прилегающих акваторий и обостряя проблему ограничения осадки судов в АДМК. По-прежнему среди Судовладельцев из-за этого более востребованы рейсы из морских портов, таких как Ейск, Темрюк и Таганрог. Тем не менее дефицит предложения толкает Судовладельцев на риск и заставляет брать грузы из речных Азова и Ростова, сознательно недогружая суда ради экономии времени и сохранения динамики движения флота.

Каспийский рынок находится на подъеме, грузов много, ставки высокие и растут. Продолжается нехватка русскофлажного флота для доставки товара из удалённых мест в Иран на фоне надвигающегося закрытия навигации. Флот с русским флагом в этом регионе практически весь работает из речных портов, что приводит к росту дефицита теплоходов в Астрахани. Часть Судовладельцев заканчивают последние рейсы по Каспию и уходят в транзите в Азовское и Чёрное моря, что увеличивает разрыв между спросом и предложением. Сохраняется тенденция, когда Судовладельцы работают только на споте, чтобы получить максимально высокий фрахт за рейс.

Из-за засухи в Иране часть местных производителей отказалась продавать пшеницу в государственный фонд по предложенным ценам. С высокой долей вероятности Иран может временно ослабить эмбарго и начать импортировать пшеницу. В этом случае в зимний период может возникнуть серьезная конкуренция за тоннаж и ставки вырастут. В текущее время многие Судовладельцы изучают рынок на предмет зимних контрактов, при этом индикативные ставки варьируются в районе $20 из морских портов Каспийского моря и $30 из Астрахани.