Архив категорий Новости рынка

28 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

За отчетную неделю заметно вырос объем предложений от поставщиков зерна нового урожая. Это привело к снижению экспортных цен (FOB Ростов упал в среднем на $5) и усилению спроса Фрахтователей на тоннаж. Ставки росли, прибавив $3-4 и достигнув отметки $27 на базисе рейса Ростов-Мармара, при этом Судовладельцы отдавали предпочтение коротким рейсам. Данное обстоятельство может спровоцировать скопление тоннажа в турецких черноморских портах на 29 неделе. Так, в конце 26 недели на рейде порта Самсун находилось около 20 теплоходов в ожидании выгрузки, а 15 июля в Турции национальный праздник и поэтому грузовые операции осуществляться не будут.

Ощутимо вырос спрос на перевалку зерна на рейде порта Кавказ, объясняемый более выгодными ценами на зерно базис FOB Кавказ. Сдерживающим фактором для дальнейшего роста отгрузок остается недостаток предложений флота под российским флагом. Средняя ставка на базисе Ростов-Кавказ в конце недели составляла порядка $14 за тонну.

Низкой пока остается интенсивность отгрузок из Волжского бассейна. Накопление судовых партий зерна на речных элеваторах фактически только началось, поэтому Фрахтователи пока заняты предварительным просчетом стоимости перевозок. Основной рынок фрахта из речных портов будет сформирован в конце июля. Основным фактором влияния на него станет жара и засуха, установившаяся на юге России во второй половине июня и повлиявшая на снижение прогноза урожая нынешнего года в Поволжье.

В целом настроения рынка определяются динамикой уборочной кампании, начавшейся ранее обычного. На 28 неделе было собрано 29,3 млн тонн зерна (на 5,2 млн тонн больше, чем в прошлом году на это же время). И хотя темпы уборки все еще превышают уровень 2018 года, общая урожайность снижается и уже сравнялась с прошлогодними значениями – 37,8 центнера зерна с одного гектара. Исходя из этого, можно сделать вывод, что урожай 2019 года не побьет рекорды 2017 года.

Если в России на качество зерна и урожайность повлияли жара и засуха, то в Украине урожаю угрожают сильные дожди и повышенная влажность. Такая погода особенно неблагоприятна для ячменя, затрудняя уборку. В итоге складывается похожая ситуация: темпы уборки растут, а общая урожайность сокращается. Ожидается, что фрахт из украинских портов Черного Моря будет расти быстрее всего в конце июля, а в дальнейшем – постепенно замедлится.
Каспийский регион демонстрирует повышение спроса на флот из Астрахани и Волгограда. Ставки растут, и еще одним фактором влияния на это стало резкое сокращение доступного флота с иранским флагом, в большинстве своем перешедшего на контрактную работу.

Если в начале недели фрахт на базисе Астрахань-Северный Иран составлял $26-27 за тонну ячменя, то в конце отчетной недели он достиг $29-30. Также свою лепту вносит сравнительно низкая плотность ячменя нового урожая (stowage factor), так что теплоходы вмещают его существенно меньше. Эту недостачу Судовладельцы компенсируют «мертвым» фрахтом, включаемым в ставку.

27 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

На Азовском рынке фрахт перешел в активную фазу роста. Спрос на тоннаж явно превышает количество доступного флота, что заставляет Фрахтователей улучшать свои предложения во избежание срыва заключенных контрактов. Основными отличиями 27-й недели от предыдущих стало практически полное отсутствие спотового флота в регионе, а также тенденция на сокращение дистанционного плеча со стороны Судовладельцев. Ради выгодного фрахта Фрахтователям приходится убирать все опционы дальше Мармары, т.к. Судовладельцы предпочитают работать короткие рейсы на растущем рынке.

Грузинские импортеры выражают обеспокоенность текущей геополитической ситуацией. На рынке витает слух о возможном введение Россией эмбарго на поставку пшеницы в Грузию, которая исторически крайне зависима от поставок Российского продовольствия, включая зерновые. Экспортеры же считают, что если какие-либо ограничения и будут введены, то скорее всего осложнится процесс оформления фитосанитарных и карантинных документов, что увеличит транзитное время и ставку фрахта.

На сегодняшний день зерно нового урожая в первую очередь поступает в морские порты, и спрос на тоннаж с реки находится на низком уровне, особенно ярко это выражается по отношению к отправкам на Турцию, где кроме заранее законтрактованного объема пока очень мало реальных сделок. На фоне снижения активности грузопотока удобрений из Каспия (из-за сложностей на Туркменском заводе в Гарабогазе) теплоходы, работающие в транзите, столкнулись с проблемой отсутствия твердых предложений со средней Волги. В основном на рынке присутствуют предложения из Ростовской области: Ростов, Старочеркасск, Волгодонск.

Каспийский рынок ожил впервые за последние несколько недель благодаря появлению в Астрахани ячменя нового урожая. При этом суда под российским флагом находятся в дефиците. Фрахтователи готовы переплачивать за них в среднем 2-3$ по сравнению с флотом под иностранным флагом. Санкции против Ирана продолжают очень сильно влиять на Каспийскую торговлю. Участники рынка ожидают, что на Азовский рынок может хлынуть дополнительный объем зерновых, предназначаемых под Иранские поставки, что существенно повлияет на расклад сил в регионе. В этом случае цена на зерновые серьезно упадет, а активность импортеров вырастет, что может привести к рекордному спросу на тоннаж.

Некоторые хозяйства в Саратовской и Самарской области уже начали сбор урожая, и большинство производителей собираются начать уборку уже на следующей неделе. На сегодняшний день нет четких прогнозов по качеству зерна из этого региона. По предварительной информации, из-за отсутствия дождей натура может быть низкой, но многие отправители еще надеются на хорошие показатели.

26 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

В Азовском регионе ставки фрахта продолжают расти. Судовладельцы, чьи теплоходы открываются в конце 26 недели, предпочитают ждать начала июля, а не фиксовать спотовый груз. Они уверены, что в начале следующего месяца рост рынка будет настолько стремительным, что компенсирует потери от нескольких дней простоя.

Фрахтователи, запланировавшие отправки на первую половину июля, также предпочитают ждать спотовых дат, так как полагают, что текущие ожидания Судовладельцев завышены, а по факту рынок будет расти медленней, и ближе к датам появится возможность найти судно по более выгодной ставке.

Кроме того есть факторы, которые ставят под сомнение, что рынок в ближайшие недели будет безоговорочно на стороне Судовладельцев. Из-за отсутствия дождей натура нового зерна довольно низкая. И не все покупатели готовы заключать контракты при таком качестве товара, несмотря на то, что отправители стараются повысить показатели за счет смешивания с прошлым урожаем. Ожидается, что фрахт на 27-й неделе прибавит еще 2-3 доллара, более стремительный рост маловероятен.

В этом году Ростовский Универсальный Порт планирует отказаться от перевалки генеральных грузов и полностью переориентироваться на работу с навалом. Терминал уже заключил контракты на большие объемы с крупнейшими зерновыми Экспортерами. Разовая обработка небольших партий генерального груза будет только тормозить контрактную перевалку зерна и возможно перестанет быть коммерчески целесообразной для порта. Скорее всего, это повысит спрос на теплоходы под русским флагом для исполнения транзитных рейсов в порты Волги за счет переориентации грузопотока, который раньше отправлялся с перевалкой в Ростове.

Каспийский рынок демонстрирует слабую, по сравнению с Азовским, активность. Крупные компании продолжают работу достаточно размеренно, небольшие Экспортеры далеко не всегда могут сделать продажу и решить вопросы с расчетами. Несмотря на такую, в целом негативную динамику, Иран вышел в лидеры по закупкам зерна из России с начала июня текущего года. За этот период было поставлено порядка 194 тыс. тонн кукурузы и ячменя. Некоторые Трейдеры ожидают, что в ближайшее время Иран начнет закупать и пшеницу. Проблемы с осуществлением оплаты Иранскими покупателями вынуждают участников высоко маржинального Каспийского рынка находить новые схемы работы. Так многие Экспортеры теперь заключают контракты через крупных зерновых Трейдеров, у которых есть инструменты получения денег за товар. Кроме того, на рынке появились новые игроки, ранее не занимавшиеся торговлей зерновыми, но имеющие финансовые возможности провести сделку.

25 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

На 25-й неделе в Азовском регионе рост ставок продолжился, в среднем – на 2-3 доллара. Сейчас фрахт на «эталонный» рейс Ростов – Мармара составляет 18 USD за тонну пшеницы, с общим настроением на повышение. В портах Азовского моря уже начала появляться пшеница нового урожая, что вызвано стоящей жарой в южной части России. Согласно прогнозам, такая погода продлится ближайшие две недели, и сельхозпроизводители, опасаясь потерять товар, начали уборку раньше положенных сроков, что может сказаться на качестве зерна нового урожая.

Крупнейшие Азовские Фрахтователи уже начали обсуждать контрактную работу с Судовладельцами на июльские даты. Наличие таких предложений (со ставками выше спотовых) дает Судовладельцам основание полагать, что зерновой сезон начался, и рынок будет только расти. Тем не менее, многие теплоходы река-море открываются примерно в одни даты: 22 — 24 июня и находятся в поисках груза. Таким образом, избыток предложения тоннажа в споте подогревает ставки на промптовые отгрузки, т.к. Судовладельцы заняты поиском груза на ближайшие даты и малое количество желающих фиксоваться на две недели вперед создает искусственный дефицит.

Каспийские ставки по-прежнему стабильны. Партии кукурузы нового урожая пока не появились, а ячмень отправители стараются придержать в надежде на повышение экспортных цен, которое может быть вызвано засухой в южных регионах России. Низкое предложение грузов парируется слабым предложением тоннажа, по сути – низкой его оборачиваемостью вследствие известных задержек платежей. В настоящее время фрахт на базисе Самара – Иран составляет 45 $ USD за тонну ячменя старого урожая.

Интенсивность грузопотоков генерального груза из Адриатики в Азов и из Черного моря в Каспийское море остаются на сравнительно низком, весеннем уровне, не претерпевая резких взлетов или падений. Большинство экспедиторов планируют отгрузки на август, т.е. на пик зернового сезона, и ставки фрахта на аналогичных маршрутах будут значительно выше, чем на данный момент.

24 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

На 24-й неделе в Азовском регионе наблюдалась тенденция на увеличение фрахтовых ставок на конец Июня начала Июля. По сообщениям от значительной части Судовладельцев на рынке уже присутствуют предложения по 26 долларов за тонну на базисе пшеницы из Ростова на Мармару (что на 10 долларов выше текущего рабочего уровня). Поэтому Судовладельцы стараются держать флот на коротком плече, чтобы не упустить момент, когда на рынке появится новый урожай и ставки начнут активно расти. Дальние направления уже торгуются с дополнительной премией. Обратные грузы из Средиземного и Черного морей на Ростов также начали котироваться выше из-за дефицита тоннажа смешанного плавания в восточной части Средиземного моря.

По мнению Экспортеров, исходя из цен на внутреннем рынке и того, что традиционно зерно из южных регионов РФ отгружается преимущественно из Новороссийска или с рейда Кавказа, отправок ячменя из Азовских портов будет недостаточно, чтоб оправдать настроения Судовладельцев на высокие ставки в первой половине июля.
Крупные Фрахтователи продолжают консолидировать флот под свои контракты на зерновой сезон или несколько последовательных рейсов по фиксированной ставке, чтобы обезопасить себя в случае резкого скачка рынка.
Деловая активность Турецких Импортеров все еще низкая. Это связано не только с колебанием курса национальной валюты, но и со снижением спроса на турецкую муку на международном рынке. У турецких мукомолов пока нет необходимости закупать пшеницу.

Более сложная ситуация на Каспийском рынке. Для многих игроков все также сохраняется сложность в расчетах с Ираном, цены на зерновые снижаются. Но те компании, которые нашли пути решения проблемы с взаиморасчетами, ведут себя довольно уверенно и агрессивно на товарном рынке, а для Судовладельцев это выражается в том, что ставки прекратили падение, и заметна незначительная динамика роста.

В общем и целом, все игроки, работающие в каспийском регионе, сходятся во мнениях, что рынок будет нестабилен и подвержен высокой волатильности еще достаточно долгое время в связи с высокой неопределённостью в отношении Ирана и геополитической обстановкой. Поэтому в отличие от привычной практики заключения длительных контрактов, Фрахтователи предпочитают брать лодки на спотовом базисе.

23 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

На 23-й неделе состоялся ежегодный зерновой раунд в Геленджике. В преддверии нового сезона участники обсуждали актуальные тенденции рынка зерна. В связи с этим событием, а также по причине мусульманских праздников на рынке отсутствовала какая–либо активность. На 24-25 неделях ожидается избыточное предложение флота в Азовском регионе, но так как фрахтовый рынок для Судовладельцев уже находится на грани рентабельности, ставки если и просядут, то на минимальные значения, несмотря на ожидаемое увеличение предложения спотового тоннажа.

Низкая активность в регионе также объясняется тем фактором, что по сравнению с предыдущим годом у производителей уже практически не осталось переходящих запасов, а те, у кого они остались, предпочитают придерживать зерно на фоне слухов о высоком спросе в новом сезоне из-за неурожая в США. Подтверждением служит тот факт, что продажи на базисе FOB Кавказ также приостановились т.к. предлагаемая цена не устраивает продавцов.

По сообщениям от Экспортеров, ячмень нового урожая начнут убирать в течение ближайших недель, и в портах он появится в начале июля. Увеличение предложения груза может стать отправной точкой к подъему фрахтовых ставок в Азовском море. Скорее всего, предложения на спотовые отправки появятся на рынке в конце месяца, ожидать положительной динамики раньше не приходится.

В новом зерновом сезоне может существенно увеличиться объем твердой пшеницы высокого класса Российского происхождения, что в теории должно означать больше контрактов на поставку в страны ЕС, где данный товар наиболее востребован. Это может повлиять на ускоренный рост ставок фрахта на такие направления как Средиземное море и Адриатика.

Ставки на Иран за отчетную неделю остановили свое падение и даже немного отскочили вверх. Основной причиной этому являлась задержка судов на выгрузке из-за праздников, а также тот фактор, что многие Судовладельцы предпочли вывести флот из Каспийского региона на фоне резкого снижения ставок на прошлых неделях. В итоге наметился тренд на дефицит флота, что не позволило ставкам просесть.

22 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Ставки в Азове продолжают находиться на годовых минимумах, основной причиной этому является нежелание продавцов сбывать оставшийся товар по предлагаемым ценам. Участники рынка утверждают, что продавцы ориентируются на мировые цены на зерно, в то время как покупатели берут в расчет текущую ситуацию в Азово-Черноморском регионе и в преддверии нового урожая занижают стоимость. В итоге сделок заключается мало, и это не позволяет ставкам расти. При этом уровень фрахта не снижается, поскольку на количество спотового тоннажа сильно влияют праздники в Турции, где на выгрузке задерживается существенная часть флота.

Турция вводит заградительную импортную пошлину на семечку с 20-го июня, что вызвало всплеск активности у Экспортеров данного вида продукции. Высокий стовадж-фактор делает отгрузку данного вида товара независящей от проходной осадки в канале, тем самым привлекая владельцев кубатурных судов.

Многие Трейдеры сходятся во мнении, что на Каспии рынок монополизируется, и небольшие компании естественным образом вытесняются. Это объясняется отсутствием возможности длительного кредитования своих покупателей, а из-за проблем во взаиморасчётах с Иранскими контрагентами вопрос отсрочки платежа имеет принципиальное значение. При сохранении текущего сценария в регионе мы вскоре сможем увидеть более стабильный Каспийский рынок, где небольшое количество игроков будут диктовать ценообразование.

Низкий зерновой сезон напрямую затрагивает и Фрахтователей генерального груза. Падают ставки на обратные рейсы с оборудованием из Адриатики. Несмотря на вялый рынок, грузоотправители рассчитывающие отправить свое оборудование на Каспий как парт-карго, могут испытывать трудности. Учитывая слабый грузопоток, вариантов для комбинации на рынке не много. Поэтому Фрахтователям приходиться либо ждать, либо, если в приоритете сроки доставки, переплачивать за самостоятельный рейс.

21 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Фрахтовый рынок Каспийского региона демонстрирует стремительное падение. Из-за отсутствия достаточного предложения груза ставки показали снижение на 3-5$. На фрахтовые ставки в морских портах Каспийского моря давит избыточное предложение судов с иранским флагом. После введения последнего пакета санкций против Ирана многие Фрахтователи отказались от идеи использования теплоходов с иранским флагом, что вынуждает Судовладельцев демпинговать в надежде привлечь груз низкими ставками. Заложниками этой ситуации оказались владельцы флота с русским флагом, т.к. им приходится конкурировать с обилием дешевого иранского тоннажа.

thumbnail of Glogos Freight Report Week 21
Транзитные грузы из Черного моря на Каспий не пользуются большим спросом у Судовладельцев. Основными причинами этого являются падение ставок фрахта на этом направлении и отсутствие обратных грузов из Каспийского моря. Ситуацию может изменить введение в эксплуатацию завода по производству азотных удобрений в Туркмении, но сроки окончания ремонта переносятся уже в течение достаточно длительного периода. По последним данным, конвейерная линия на заводе заработает в начале июня.
Ожидается что большинство Судовладельцев, работающих в южных регионах, будет стараться закрыть свои теплоходы на этой неделе, т.к. с 3 по 9 июня деловая активность будет крайне низкой. Причиной этому будет Рамзан байрам в Турции, а также проведение в Геленджике крупнейшего в России зернового форума, где собираются ключевые игроки рынка.
Азово-Черноморский рынок остается стабильным. Отсутствие динамики ставок, низкий спрос на тоннаж и повышенный интерес Судовладельцев к длинным рейсам и к обратной загрузке являются отличительными особенностями региона.

20 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Трейдинговая активность в Азово-Черноморском регионе опять начала сокращаться, но на ставках фрахта пока это отражается не сильно, т.к. они уже находятся на грани рентабельности. Большинство Судовладельцев продолжает поиск грузов на длинном плече в надежде объединить прямой рейс с обратными загрузками. Такой подход, во-первых, увеличивает транзитное время, что позволяет Судовладельцам переждать низкий сезон, а во-вторых, позволяет сохранять вариативность в плане работы грузов не только из Азовского моря. В то же время на 21-22 неделе ожидается открытие большого количества теплоходов, грузившихся еще на майских праздниках и возвращающихся за грузом в Азовское море, поэтому участники рынка прогнозируют увеличение спотового тоннажа в регионе.

Многие Судовладельцы, чей флот открывается на конец месяца, ищут рейсы в обход Турции, чтобы не попасть на Рамзан Байрам. На 23-й неделе турки и турецкие банки не будут работать со вторника до конца недели, что может привести к длительным простоям в портах, сложностями с переводами денег и низкой деловой активностью в целом, поэтому Судовладельцы готовы будут делать уступки на рейсы по другим направлениям.

Каспийский рынок продолжает падать, ситуация с платежами из Ирана пока так и не разрешилась, прогнозов по сроку окончания ее урегулирования тоже нет. Это заставляет многих Экспортеров искать новых контрагентов и пытаться продать продукцию через крупных международных Трейдеров, у которых остаются инструменты для торговли с Ираном. По сообщению отправителей, количество прямых контрактов с Иранскими получателями близится к нулю, или приходится соглашаться на длительные отсрочки по платежам, что в преддверии нового сезона может негативно повлиять на оборачиваемость и возможности закупать новый урожай в необходимых объемах.

Государственная торговая корпорация Ирана объявила, что урожай пшеницы в стране ожидается на уровне 11 миллионов тонн. Это означает, что в этом году Иран также не будет импортировать пшеницу. В Иран по-прежнему будут отправлять преимущественно только кукурузу и ячмень. Однако учитывая, проблемы с платежами с Иранской стороны, грузопоток кукурузы и ячменя может замедлиться, что будет сдерживать рост ставок фрахта в Каспийском регионе.

Средние цены на отечественную пшеницу нового урожая растут на фоне низкого урожая в США и опасений по поводу качества американских озимых. В начале нового сезона нас может ждать повышенный спрос на пшеницу из России и, как следствие, растущий спрос на флот, что может привести к резким скачкам ставок в середине июля.

18 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Ставки фрахта в Азовском регионе не показали никакой динамики за прошедшую неделю. Стабилизация рынка во многом объясняется длительными праздниками — многие теплоходы застряли в портах погрузки из-за увеличившихся сроков оформления фитосанитарных документов, поэтому существенная часть флота скопилась в Азовских портах или на подходах к ним. Необходимо отметить, что почти весь тоннаж на данный момент находится в работе, т.к. контракты были заключены еще в середине апреля. Спотовых позиций мало, что держит фрахтовый рынок в стабильном состоянии.
Спрос на тоннаж в Азовском регионе остается крайне низким.

Основные Турецкие импортеры уже закрыли свои программы и ждут существенного снижения цены, которое, как правило, происходит с поступлением на рынок нового урожая. При этом, многие из них отмечают, что в текущее межсезонье на российском рынке наметилась тенденция на передел зернового рынка. Речь идет о продаже новороссийского порта группе ВТБ, а также выходом на международный сырьевой рынок крупных производителей, которые раньше сбывали свой груз через цепочку посредников.
Фрахтовый рынок в Каспийском регионе начал рушиться из-за существенного превышения предложения тоннажа над спросом. На снижение количества отгрузок сильно повлияла ситуация со сложностями получения денег из Ирана. Многие Трейдеры приостановили деятельность из-за отсутствия оплаты груза со стороны импортеров. Регулярность отправок могут поддерживать крупные игроки, но учитывая текущую конъюнктуру, они снижают уровни фрахта с каждой новой отгрузкой.