Архив категорий Новости рынка

51 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

На фрахтовом рынке Азова наблюдается острая нехватка тоннажа река-море. За длительный период неблагоприятных погодных условий сформировалось большое количество неотгруженных судовых партий. Формально рынок идет вверх, ставки прибавили по 2 доллара за тонну на рейсы с лейканом в декабре, однако предложений от Судовладельцев по факту нет. Много флота отфиксовано еще в начале декабря, и суда все еще не могут зайти на погрузку. А те, кто был открыт, рассматривают далекий рейс в преддверии длительных каникул.

Неопределенность на товарно-сырьевом рынке не позволяет нормально формировать партии и прогнозировать движение ставок. Под законтрактованные объемы отправители готовы переносить даты отгрузки на первые числа января. Но настороженность у Трейдеров вызывает информация о том, что таможенные органы начали проверять экспортные партии, проверка занимает до десяти дней. Участники рынка опасаются, что такие действия связаны с введенными с февраля пошлинами и экспортной квотой. Снижающиеся закупочные цены на внутреннем рынке в РФ, на фоне вступающих в действие с февраля ограничений, начинают стимулировать экспорт, но заключение контрактов на январь/начало февраля сейчас под вопросом.

События 51-й недели позволяют сделать краткосрочный прогноз. Ставки на декабрь вырастут до уровня 24-25 долларов за тонну пшеницы из Ростова на Мармару. На партии же с датами отгрузки в первых числах января, ставка будет заметно меньше, порядка 20-22 долларов. Учитывая приближающиеся праздники, многие участники рынка уже завершили свою работу в этом году. За исключением отдельных случаев, деловой активности в декабре уже наблюдаться не будет.

50 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

На отчетной неделе в Азовском регионе из-за увеличившегося периода оборачиваемости флота сформировался недостаток открытых судов. Длительный период времени теплоходы стоят за Должанской косой и в ожидании прохода Керченского пролива. На сегодняшний день формирование караванов на проход Керчи происходит только после подтверждения от порта погрузки. Согласно прогнозам, улучшение обстановки ожидается в конце 51-ой недели когда погодные условия станут более благоприятными.

В течение двух прошлых недель Фрахтователи, отгружающие из Ейска/Темрюка/Таганрога, пытались снизить ставки фрахта на 1-2 доллара, пользуясь тем, что многие суда сейчас не рассматривают рейсы из Ростова. Тем не менее, за исключением единичных случаев, рынок вниз не пошел, благодаря отсутствию спотового тоннажа. На фоне того, что отправителям нужно успеть отгрузить до конца декабря, фиксовки с лейканом на остаток месяца ожидаются по завышенным ставкам.

Рождественские и Новогодние праздники лимитируют период работы для некоторых компаний. Череда банковских выходных в США, а затем и в РФ формирует нежелательный период времени, когда из-за банковских выходных сторона сделки находится перед риском не получить свои деньги, или вызвать длительный простой судна. Особенно это касается компаний, продающих из РФ на базисе СИФ, для них теплоходы с ближайшими датами открытия будут в приоритете.

Неопределенность с введением ограничительных мер на экспорт из РФ не дает сформироваться единому направлению движения на товарно-сырьевом рынке. Разные новости о том, что будет введена экспортная пошлина на пшеницу отдельно или совместно с разрешенным объемом на экспорт дали незначительное снижение закупочных цен. Цены могут снизить компании, которые уже имеют откупленный товар и ориентированы на экспорт. Производители со своей стороны пока не торопятся снижать цену в своих предложениях.

На рынке продолжается низкий декабрь после высокого ноября. На Черноморском рынке наблюдается крайне малое количество новых продаж. Присутствует значительная разница в ценовых ожиданиях между покупателями и продавцами: порядка 8-10 долларов. Физически – груз в портах есть, но покупательский спрос ниже обычного, поскольку значительные объемы закрываются через государственные тендеры. Также, стороны по-разному смотрят на развитие ситуации с ценами и ждут конкретных новостей о введении экспортных квот и пошлин в РФ, после чего либо отгрузки российского зерна пойдут в большом количестве костерными партиями и продавцы должны будут «снижать аппетиты», либо наоборот, только крупнейшие компании РФ продолжат отгружать, а значительная часть «рыночной работы» сместится на отправки из портов Украины.

49 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Из основных событий Азова на 49-й неделе можно отметить противостояние погоды и рынка. Из-за драматически низкой допустимой осадки в портах Ростов и Азов, график погрузки и движения судов был нарушен. Уровень воды находился на отметке менее 3х метров, что привело к простою флота. Спрос со стороны покупателей по-прежнему низкий, и некоторые Фрахтователи пытаются добиться соответственно низкой ставки, но из-за задержек в ротации по погоде, фрахт остается на том же уровне: около 23-х долларов за тонну пшеницы из Ростова на Мармару.

Судя по прогнозу погоды, ситуация в Азовском регионе может и не измениться до конца года. Всплеск активности ожидается лишь на флот с датами открытия в декабре. Учитывая то, что многие суда успеют сделать только по одному рейсу, а Судовладельцы в преддверии праздников будут стараться зафиксовать тоннаж таким образом, чтобы избежать простоев, борьба за «последние рейсы» развернется во второй половине месяца. Уже сейчас намечается дисбаланс в ставках между дальними рейсами и работой накоротке: в то время как первые снижаются из-за высокой востребованности среди Судовладельцев, вторые держаться на одном уровне на фоне малого количества подтвержденных фиксовок.

Можно сказать, что несформированные программы поставок также помогают рынку пребывать в спокойном состоянии: колебания курса доллара в РФ, конфликты интересов на внутреннем рынке между экспортерами и производителями в Украине,- для многих Трейдеров эти факторы ставят продажи на паузу. После высокого ноября, декабрь выглядит слабым и все еще неопределенным, при том, что на середину месяца костерного флота на Черном море показывают в избытке. В случае если не появится существенного объема новых грузов, фрахтовый рынок пойдет вниз под давлением обильного предложения спотового тоннажа.

48 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Активность рынка на 48-й неделе в Азовском регионе осталась на прежнем уровне. Ставки торговались на уровне 23 доллара за тонну пшеницы из Ростова на Мармару. Судовладельцы со своей стороны стараются поднять рынок, и озвучивают равнозначно завышенные ставки. Несмотря на готовность Судовладельцев обсуждать практически любой груз, переговоры идут неспешно, фактически зафиксованых рейсов мало, и открытого флота по-прежнему достаточно. Фрахтователи, имеющие контракты на отгрузку в Декабре, не видят оснований для роста рынка: поговаривают, что спрос со стороны покупателей невелик, несмотря на снижающиеся закупочные цены.

Рынок из Азовских портов РФ на 49-ой неделе скорее всего останется на том же уровне. Плохая погода, которая по прогнозам ожидается в регионе, даст время на «отстаивание» своих интересов в плане ставок, поэтому 49-я неделя будет ключевой в формировании уровня рынка на декабрь.

Черноморский рынок костеров находится в стадии «ожидания». Ноябрь себя проявил довольно активно, как в объемах отгрузок из глубоководных портов региона, так и в плане высокого уровня ставок фрахта. Новых лотов с лейканом на декабрьские даты на рынке сейчас мало. А именно, цены на зерновое сырье из Украины довольно высокие, что можно сказать по результатам прошедшего тендера GASC. На внутреннем рынке Украины производители не спешат снижать цены, что не помогает Трейдерам выполнять свои программы. Внутренний рынок рассматривается как серьезная альтернатива экспорту, и в перспективе оставшийся период года пройдет в спокойном режиме.

Российская пшеница на тендере GASC, с датами отгрузки в январе, по результатам оказалась самой конкурентной. На условиях ФОБ выигрывают отгрузки из Новороссийска и Тамани. Возможно, еще два лота будут отгружены с рейда Кавказа, но на них также есть опцион Новороссийска и Тамани. В этой связи ожидается снижение программы рейдовой перевалки на январь. Рынок фрахта по-прежнему остается в режиме работы на споте/промпте.

47 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Борьба Трейдеров и отправителей между собой за поставки вне ТМО привела к небольшому застою на фрахтовом рынке. В начале недели ставки озвучивались на уровне 24 долларов за тонну пшеницы из Ростова на Мармару, в конце недели рабочий уровень составлял уже 22-23 доллара. На первую половину декабря рынок еще не сформировался, поскольку сделки активно заключались на последние даты ноября/первые числа декабря, а новых контрактов на сегодняшний день мало. Наибольшую активность демонстрируют те компании, которые имеют большую сеть поставщиков без привязки к одному региону и способны подстраиваться под своих клиентов по условиям и объемам.

Проблемы с оформлением фитосанитарных документов на подсолнечник затрудняют работу с этой культурой: ожидание может доходить до 15-ти дней. На фоне этого, не стоит рассчитывать, что отправки подсолнечника поддержат низкий рынок пшеницы. Ожидания участников рынка сводятся к тому, что в краткосрочной перспективе ставки останутся на текущем уровне, либо незначительно снизятся, но ввиду скорого наступления ледовой обстановки в регионе, себестоимость рейсов из Азовских портов вырастет, поэтому даже небольшое уменьшение уровня фрахта становится чувствительным для Судовладельцев.

Рынок костеров на Черном море демонстрирует устойчивый рост. Можно сказать, что на 47-ой неделе ставка фрахта из Херсона на Мармару за тонну зерновых составила порядка 20-21 доллара, что является довольно высоким уровнем для этого региона. Динамика роста продолжается, и Судовладельцы полагают, что позитивное настроение сохранится до конца года. Стоит отметить разнообразие номенклатуры грузов и широкую географию направлений, благодаря чему трейд из Украины выглядит более «рыночным», чем отгрузки из РФ.

В случае введения экспортной квоты в РФ, количество активных участников рынка, безусловно, сократится. Исходя из опыта периода апрель-июнь, производители будут иметь более узкий рынок сбыта, и условия обсуждения цен будут жестче. В то же время Экспортеры будут более агрессивно вести себя при заключении внешних контрактов. Поэтому для тех компаний, которые явно рассчитывают на получение квоты, работа на споте сегодня не является приоритетной.

46 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

По итогам завершения 46-й недели можно сказать, что средний уровень Азовского рынка уже сформировался до начала декабря. Ставка фрахта на рейс Ростов — Мармара находится на уровне 24 долларов за тонну пшеницы. Фрахтователи в переговорах все же настаивают на дальнейшем снижении ставок фрахта, но пока то, что рынок окончательно переходит на сторону Фрахтователей, не очевидно. Значительная часть регионального тоннажа задерживается из-за погоды, кроме того, после проведения ТМО деловая активность Трейдеров увеличилась. Поэтому в среднесрочной перспективе стабильная работа из Азовских портов будет продолжаться, существенного изменения ставок фрахта до декабря не ожидается.

В условиях завершения навигационного периода Судовладельцы старались получить максимально высокий фрахт на последний рейс из речных портов. Идеи фрахта из Волгограда на Мармару достигали 50 долларов за тонну пшеницы, но подтверждения со стороны Фрахтователей на такие ставки замечено не было: в нынешних условиях рынка пространство для обсуждения цен на товар меньше, чем ожидания Судовладельцев. Сроки закрытия навигации пока остаются без изменений — до 27-го ноября. Как показывает практика, возможна корректировка дат и до 1-го декабря, а также коммерческое шлюзование.

Нельзя не отметить изменения на Каспийском рынке. По ходу работы в 2020-м году, видно, что объемы перевозок в этом регионе и ставки сильно снизились. Значительная часть закупленных зерновых отправляется ж/д транспортом. Как следствие, Судовладельцы, для которых Каспий не является домашним регионом, практически полностью вывели оттуда свой флот на зиму. Работа на Азовском и Черном море для судов с русским флагом видится более перспективной, чем на Каспии, с учетом возросших объемов на рейдовую перевалку Кавказа для обеспечения поставок под TMO/GASC.

В целом отчетная неделя была весьма насыщенной для товарно-сырьевого рынка: опубликованные результаты ТМО, снижение цен на кукурузу в Черноморском регионе, обсуждение введения минимальной цены на зерновые в Украине, и планы введения новой экспортной квоты на экспорт зерновых из РФ. Для фрахтового рынка из глубоководных портов в регионе, на ближайшее время это значит, что объемы перевозок возрастут, и ставки фрахта соответственно тоже. Текущий рабочий уровень за костер из Херсона на Мармару составляет порядка 18-20 долларов за дедвейтную тонну, что к началу декабря может прибавить еще $2-3.

45 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Прошедший на отчетной неделе тендер GASC по закупке пшеницы создали неоднозначную ситуацию на товарно-сырьевом рынке как внутри РФ, так и в направлении экспорта. Всю неделю ставка фрахта за тонну пшеницы базис Ростов – Мармара торговалась между 25 и 29 долларов со стороны Фрахтователей и Судовладельцев соответственно. В начале недели многие Трейдеры столкнулись с тем, что покупатели в Турции пытались демонстрировать снижение спроса на пшеницу, и снижали закупочные цены. Производители в свою очередь не видят оснований для снижения цен, особенно в центральных регионах. После проведения и публикации результатов тендера GASC, Турция все же более активно стала выступать в переговорах и вести закупки. Но далеко не все Трейдеры могут работать в условиях резкого колебания закупочных цен и ставок фрахта. Чтобы подтвердить желаемые Судовладельцами ставки, закупка товара должна была состояться еще на 43й-44й неделе: сейчас производители видят перспективу закупок больших объемов и не торопятся снижать цены.

Несмотря на то, что погодные условия дали временной запас Судовладельцам стоять на своих идеях, к концу недели на рынке появилось заметно больше открывающегося тоннажа. В целом, Азовский регион остался на прежних позициях по ставкам, но снижение, пусть и временное, в краткосрочной перспективе выглядит неизбежным. От резкого падения рынок может спасти спрос на тоннаж под вывоз подсолнечника на спотовые даты. На 46-й неделе будет приниматься решение о мерах по ограничению вывоза семечки, главным инициатором которого является масложировой союз. Аргументом для принятия этих мер служит то, что производства на внутреннем рынке загружены лишь на 70% из-за недостатка сырья. В период до вступления решения в силу стоит ожидать заметный спрос на флот, поскольку импортеры стабильно демонстрируют повышенный интерес к закупкам сырья.

Уже несколько недель фрахтовый рынок южных регионов пребывает в очень нестабильном состоянии, что мешает участникам своевременно реагировать на изменения и планировать долгосрочную работу. Основным фактором является глобальный вопрос об ограничении экспорта и его концентрации в руках ключевых участников рынка. Поскольку динамика роста цен на внутреннем рынке и желание «придержать» до лучших цен идет вразрез с планами экспортеров, волатильность фрахта будет сохраняться как минимум до конца 2020.

44 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Отчетная неделя была так же богата на значимые события, как и предыдущая. На конец недели ставки Ростов – Мармара за тонну пшеницы торговались на уровне 25-26 долларов со стороны Фрахтователей, Судовладельцы же озвучивали 28-29 за тонну. Сильное падение Чикагской биржи подтолкнуло цены ФОБ в глубоководных портах региона к снижению, и объемы перевозок, как и ставки, растут. Слабый рубль по отношению к доллару также стимулирует отправителей к продажам. То, что из Украины уже вывезли значительную часть зерна, запланированного для продажи на экспорт, говорит о том, что импортеры будут ориентироваться на товар российского происхождения: в РФ объемы сбора зерновых составляют более 133-х миллионов тонн, несмотря на низкий урожай кукурузы и семечки. Ожидается, что рост ставок на Азове будет продолжаться до последних чисел ноября, пока русский флаг все еще будет занят на рейсах из речки.

С закрытием навигации текущий стабильный поток зерновых грузов по высоким ставкам, скорее всего, существенно ослабнет. Такой вывод можно сделать исходя из планов и настроений производителей. Регионы, которые более ориентированы на экспорт, территориально расположены ближе к портам. Те же, кто находятся в центральных и северных регионах, более серьезно рассматривают внутренний рынок как альтернативу. Текущая ситуация по ключевым моментам — ценой от экспортеров и логистической составляющей – не делает внешнеторговую сделку очень привлекательной и это не изменится до введения новых экспортных квот или значительного ослабления курса рубля.

Рынок обратных грузов в Азово-Черноморском регионе находится на подъеме. Несмотря на обилие зерновых ордеров по сравнительно высоким ставкам, Судовладельцы не теряют интереса к рейсам из Турции на Ростов или Азов. Поток таких грузов на РФ остается стабильным, в то время как динамика отправок на Украину за последний год заметно увеличилась. Возят партиями от 2-х до 10-ти тысяч тонн, и, в отличие от Азовского рынка, где разница в ставках между прямыми и обратными рейсами может быть двукратной, на Черном море такие рейсы котируются на одном уровне.

В целом рынок костеров в Черноморском регионе идет на подъем. На сегодняшний день Судовладельцы уже не вынуждены фиксовать любой груз по низким ставкам, чтобы избежать простоев флота. Для рейса из Херсона на Мармару уровень ставок составляет в среднем 19 долларов. Наиболее активными в регионе выглядят Турецкие отправители, а также грузопоток из Украины на западное Средиземноморье. Учитывая, что за обратный груз из Мармары на Одессу Фрахтователи готовы платить более 10-ти долларов и переходов в балласте можно избежать, можно с уверенностью сказать, что текущий уровень регионального фрахтового рынка находится на пиковых значениях за весь 2020 год.

43 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

Отчетная неделя добавила Азовскому рынку ощущение высокого сезона, впервые за 2020 год. Фрахт взлетел на рекордные 4-5 долларов по всем направления, рейс Ростов – Мармара с пшеницей можно было сделать за 24 доллара. При этом Судовладельцы, полагая, что настало их время, начинали переговоры с существенно более высоких идей. Предложений спотового тоннажа нет, судов с датами открытия на первую-вторую неделю ноября показывают немного в сравнении с обилием грузовых ордеров.

Причин такого оживления несколько. Одним из ключевых факторов стало обнуление таможенной импортной пошлины в Турции на пшеницу (ранее — 45%), кукурузу (ранее – 25%) и ячмень (ранее — 35%) до 1 января 2021. Прошедшие тендеры GASC и ТМО тоже подтолкнули Трейдеров к активным действиям. Значительную долю выиграло зерно российского происхождения и, поскольку лоты по поставщикам и по портам выгрузки разбиты сравнительно мелко, понятно, что костеры будут участвовать в этой работе.

Каспийский фрахтовый рынок также демонстрирует динамику роста, но умеренно, в отличие от Азова. Главным индикатором по-прежнему остается довольно высокий уровень спроса на тоннаж на рейсы из речных портов Волги, в то время как зерно южных регионов больше отгружается через Новороссийск. На фоне благоприятной ситуации на товарном рынке и близости закрытия навигации отправители подходят достаточно гибко к вопросу цены. Ставки фрахта из речных портов на Иран выросли в среднем на 4 доллара, из морских – на 2-3 доллара за тонну.

Последний в этом году рейс с генеральным грузом в транзите с Черного моря на Каспий скорее всего будет зафиксован до конца октября. Учитывая график закрытия шлюзов, можно с уверенностью сказать, что судно, которое будет выполнять рейс в транзите, так и останется зимовать на Каспии. В этом сезоне Судовладельцев, запланировавших это, меньше чем в 2019 и в 2018, несмотря на то, что «остающиеся» — крупнейшие в регионе. Они же являются основными Трейдерами, так что вполне вероятно зимой каспийские Фрахтователи окажутся в условиях нехватки тоннажа, когда большая часть флота возит «свой» груз.

42 неделя: Волго-Донской бассейн, Азовское, Каспийское море; Костеры

На отчетной неделе фрахт показал ожидаемый, хоть и умеренный, рост. Перспективы дальнейшего оживления рынка, на что так рассчитывают Судовладельцы, скорее всего не будут ясны до 43-44 недели. Дело в том, что Трейдеры ожидают результатов очередного Турецкого тендера с датами отгрузки на первую половину ноября, которые будут опубликованы 22-го числа. До этого времени не стоит ожидать появления на рынке грузовых ордеров с лейканом на начало ноября: если работать на эти даты и будут, то только те партии зерновых, которые были завезены в порты, но не успели отгрузить в октябре. На сегодняшний день уровень ставок составляет порядка 20-ти долларов на базисе Ростов – Мармара за тонну пшеницы. При этом за спотовый тоннаж Фрахтователи готовы доплачивать 1-2 доллара.

Речные отправки пшеницы по-прежнему большей частью идут на рейдовую перевалку Кавказа. Прямых экспортных рейсов исполняется значительно меньше, чем в прошлом сезоне, несмотря на то, что фрахт с элеваторов Волги на Черноморское направление превышает показатели аналогичного периода 2019 в среднем на 5 долларов за тонну. Также работу Трейдеров осложняет порядок формирования товарного рынка: периодом обновления цен и ставок в среднем являются две-три недели (сообразно с тендерами ТМО, которые в последнее время проводятся чаще и на небольшие объемы), что сопоставимо с транзитным временем рейса из речных портов на Турцию.

На фоне новостей о засухе в Аргентине и Австралии цены на зерновые на товарно-сырьевых биржах США и Европы показывают динамичный рост. Цена на пшеницу 12,5% на базисе FOB порты Черного моря так же уверенно идет вверх. Производители не торопятся сбывать остатки зерновых в ноябре-декабре, рассчитывая на то, что спрос будет только усиливаться благодаря прогнозам на засушливую погоду и тревожные слухи о политике продовольственной безопасности в условиях пандемии. Внутренние рынки в Черноморском регионе уже сейчас формируют высокий стабильный спрос на товар, так что альтернатива экспорту у производителей есть. Для фрахтового рынка на Азове это означает плавный рост ставок на 1-2 доллара в неделю.